امروزه استیکینگ (Staking) یا سهامداری به روشی محبوب برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال تبدیل شده است، زیرا کاربران می‌توانند از دارایی‌های دیجیتال خود بدون نیاز به فروش آن‌ها سودآوری داشته باشند. به سهامداری یا قفل کردن سرمایه در کریپتو می‌توان به عنوان معادل قرار دادن وجوه در یک حساب پس‌انداز بانکی نگریست. اما تفاوت در اینجاست که وقتی پول را در حساب پس‌انداز نگهداری می‌کنید، بانک آن را به دیگران وام می‌دهد و سود را با شما تقسیم می‌کند. اما وقتی ارز دیجیتال خود را به اشتراک می‌گذارید، آن‌ها را قفل می‌کنید تا در حفظ امنیت بلاکچین مشارکت داشته و در ازای آن پاداش دریافت کنید. با صرافی راستین همراه باشید تا مفهوم سهامداری ارز دیجیتال را بیشتر بررسی کنیم.
استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟
ارز دیجیتال شما به عنوان جایگزینی با منابع کمتر برای استخراج در بلاکچین‌های اثبات سهام به کار می‌رود. این امر شامل نگهداری وجوه در یک کیف پول رمزنگاری برای پشتیبانی از امنیت و عملیات در شبکه بلاکچین است. به بیان ساده‌تر، استیکینگ به عمل قفل کردن ارزهای دیجیتال برای دریافت پاداش اشاره دارد.
در بیشتر موارد، می‌توانید کوین‌های خود را مستقیما از کیف پول رمزنگاری خود در شبکه بلاکچین مقصد به اشتراک بگذارید. از سوی دیگر، بسیاری از صرافی‌ها مانند راستین نیز خدمات قفل کردن سرمایه را به کاربران خود ارائه می‌دهند. سهامداری در راستین به شما امکان می‌دهد تا به روشی ساده و غیرفعال (بدون نیاز به معامله) پاداش‌های زیادی را به دست آورید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که کوین‌های خود را در صرافی نگه دارید. در ادامه مطلب در این مورد بیشتر توضیح خواهیم داد.
مکانیسم اثبات سهام (PoS) چیست؟
اگر روش کار بیت کوین را می‌دانید، احتمالا با فرایند اثبات کار (PoW) نیز آشنایی دارید. ماینرهای اثبات کار، تراکنش‌ها را در قالب بلوک‌هایی به زنجیره هوشمند اضافه می‌کنند. آن‌ها برای حل پازل‌های پیچیده ریاضی با هم رقابت کرده و با به کارگیری منابع محاسباتی خود فرصتی را برای اضافه کردن بلوک بعدی به زنجیره خواهند داشت.
اثبات کار به عنوان یک مکانیسم بسیار قوی برای تسهیل اجماع به روشی غیرمتمرکز و کاملا ایمن در برابر هک به اثبات رسیده است. اما مشکل اینجاست که به انجام محاسبات زیاد و سنگینی وابسته است که هدفی جز ایمن نگه داشتن شبکه نیز ندارند. اما آیا راهی برای حفظ اجماع غیرمتمرکز بدون هزینه محاسباتی بالا وجود ندارد؟
پاسخ مثبت است و آن راه همان اثبات سهام خواهد بود. ایده اصلی در اثبات سهام این است که شرکت‌کنندگان شبکه باید مقداری مشخص از ارزهای دیجیتال خود را بر روی بلاکچین قفل کنند. شبکه نیز حق تایید بلوک بعدی را در فواصل زمانی خاص و به طور تصادفی به یکی از آن‌ها اختصاص می‌دهد. به طور معمول احتمال انتخاب شدن افراد، متناسب با مقدار کوین استیکینگ شده آن‌ها خواهد بود. یعنی هر چقدر تعداد کوین‌های قفل شده فرد بیشتر باشد، شانس بیشتری برای تایید بلوک‌ها و کسب پاداش خواهد داشت.
روش کار استیکینگ ارز دیجیتال
همان‌طور که قبلا اشاره کردیم، بلاکچین‌های اثبات کار برای افزودن بلوک‌های جدید به زنجیره بر فرایند پرمصرف استخراج تکیه می‌کنند. در مقابل، زنجیره‌های اثبات سهام، بلوک‌های جدید را از طریق فرآیند استیکینگ تولید و تایید می‌کنند. این کار اجازه می‌دهد تا بلوک‌ها بدون تکیه بر سخت‌افزارهای استخراج تخصصی مانند اسیک (ASIC) تولید شوند. در حالی که استخراج به سرمایه‌گذاری قابل توجهی در سخت‌افزار نیاز دارد، سهامداری مستلزم سرمایه‌گذاری مستقیم در خود ارز دیجیتال است.
درواقع سهامداری می‌تواند اعتبارسنجی و حفظ امنیت شبکه را از طریق کسب سود تشویق کند. البته اگر گره‌ها نتوانند کار خود را به درستی انجام دهند، ممکن است کل سهام آن‌ها در خطر قرار گیرد. هر بلاکچین اثبات سهام دارای یک ارز دیجیتال بومی و خاص خود است. البته برخی از شبکه‌ها نیز یک سیستم دو توکنی دارند که در آن پاداش‌ها را با توکن دوم پرداخت می‌کنند.
استخر استیکینگ سهام چیست؟
استخر سهام به گروهی از دارندگان رمز ارزها اشاره دارد که منابع خود را با هم ادغام می‌کنند تا شانس خود را برای اعتبارسنجی بلوک‌ها و دریافت پاداش افزایش دهند. آن‌ها سهام خود را با هم ترکیب می‌کنند و پاداش‌ها را نیز متناسب با مشارکت خود در استخر تقسیم خواهند کرد.
راه‌اندازی و نگهداری استخر سهام اغلب به زمان و تخصص زیادی نیاز دارد. در شبکه‌هایی که مانع ورود (فنی یا مالی) نسبتا زیاد است، استخرهای سرمایه‌گذاری موثرتر هستند. به این ترتیب، بسیاری از ارائه‌دهندگان استخر از جوایز سهامداری که بین شرکت‌کنندگان توزیع می‌شود، کارمزد می‌گیرند.
علاوه بر این، استخرها انعطاف‌پذیری بیشتری را برای سهامداران فردی فراهم می‌کنند. به طور معمول، سهام باید برای یک دوره ثابت قفل شود و دوره عدم برداشت یا عدم تعهد آن نیز توسط شبکه تعیین می‌شود. اکثر استخرهای سهامداری نیاز به حداقل موجودی پایینی دارند و زمان عدم برداشت زیادی هم ندارند. به این ترتیب، پیوستن به یک استخر به جای سهامداری انفرادی ممکن است برای کاربران جدید ایده‌آل‌تر باشد.
نحوه محاسبه پاداش‌های استیکینگ
مطمئنا پاسخ واحدی برای همه شبکه‌ها وجود ندارد، زیرا هر شبکه بلاکچین برای محاسبه سود ماهانه استیکینگ خود از روش متفاوتی استفاده می‌کند. برخی از پاداش‌ها به صورت بلوک به بلوک تنظیم می‌شوند و به‌طور کلی فاکتورهای مختلف زیر را در نظر می‌گیرند.
- سهامدار چند کوین دارد.
- مدت زمانی که سهامدار، سرمایه خود را به طور فعال قفل کرده است.
- درمجموع چند کوین در شبکه به اشتراک گذاشته شده است.
- نرخ تورم، قیمت کوین و سایر عوامل.
در برخی از شبکه‌ها نیز پاداش‌های سهامداری به صورت درصد ثابت تعیین می‌شود. این پاداش‌ها به عنوان نوعی جبران تورم بین اعتباردهندگان توزیع می‌شوند. تورم، کاربران را تشویق می‌کند تا ارزهای دیجیتال خود را به جای نگه‌داشتن آن‌ها خرج کنند. اما با این مدل، اعتباردهندگان دقیقا محاسبه خواهند کرد که چه مقدار پاداش در انتظار آن‌ها خواهد بود.
واقعا می‌توان از استیکینگ درآمد داشت؟
سرمایه‌گذاران و سهامداران مانند هر امر دیگری در حوزه ارزهای دیجیتال نگران سودآوری هستند. به طور متوسط، پاداش‌های استیکینگ ارز دیجیتال بین 5 تا 20 درصد سود سالیانه متفاوت خواهد بود. در طول سال‌های گذشته، شاهد بوده‌ایم که برخی از ارزهای دیجیتال به‌طور مداوم 10 تا 12 درصد بازدهی را به ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند که آن‌ها را برابر یا بالاتر از میانگین نرخ بازده بازارهایی مانند بورس می‌کند. البته بسیاری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری با بازده بسیار بالا مانند 400 درصد نیز تبلیغ می‌شوند. چنین نرخ‌های غیرواقعی هستند و به احتمال زیاد باید از آن‌ها اجتناب کنید.
همه ارزهای دیجیتال استیکینگ دارند؟
استفاده یک شبکه بلاکچین از staking به مکانیسم اجماع آن بستگی دارد. به عبارت دیگر، مکانیسم اجماع شبکه تعیین می‌کند که چه کسی به تایید تراکنش‌های ارسال شده در شبکه بپردازد. اعتبارسنج‌ها برای تکمیل پازل‌های محاسباتی در ارزهای دیجیتال اثبات کار مانند بیت کوین و دوج کوین در فرآیندی به نام ماینینگ رقابت می‌کنند. بنابراین سهامداری در این ارزهای دیجیتال وجود نخواهد داشت.
البته در حال حاضر بیشتر شبکه‌ها از الگوریتم اثبات سهام استفاده می‌کنند، چراکه فرایندی ساده‌تر و مقیاس پذیرتر محسوب می‌شود. ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم، پولکادات و ترون از مدل اثبات سهام و به تبع آن از سهامداری استفاده می‌کنند. شما عزیزان می‌توانید برای خرید پولکادات یا خرید و فروش ترون و کسب سود غیرفعال از سهامداری آن‌ها به صرافی راستین مراجعه کنید.
استیکینگ در صرافی راستین
شما می‌توانید پس از ثبت نام و احراز هویت در صرافی راستین از فهرست رمز ارزهای گسترده آن برای سهامداری استفاده کنید. فقط توجه داشته باشید که ارز دیجیتال انتخابی شما باید قابلیت سهامداری داشته باشد. همچنین پول واریزی شما با همان ارز دیجیتال به کیف پول شما منتقل خواهد شد. موجودی ارز دیجیتال شما پس از سرمایه‌گذاری از کیف پول شما کسر می‌شود و نمی‌توانید با آن معامله کنید. سپس وارد فرایند استیکینگ خواهید شد و سود سهامداری نیز به صورت هفتگی به حساب شما واریز می‌شود. اگر هم سهامداری خود را لغو کنید، ارز دیجیتال شما پس از یک هفته در کیف پول شما ظاهر خواهد شد.
توجه داشته باشید که خود فرایند سهامداری هیچ‌گونه ضرری به همراه ندارد و زیان احتمالی به قیمت رمز ارز برمی‌گردد. یعنی اگر قیمت ارز دیجیتال شما در حین سهامداری کاهش یابد، با توجه به عدم امکان فروش، شما پس از پایان دوره قفل کردن سرمایه ضرر خواهید کرد. اما اگر قیمت‌ها افزایش یابد، هم سود غیرفعال کسب می‌کنید و هم با فروش ارز دیجیتال سود خواهید کرد.
جمع‌بندی
سهامداری ارز دیجیتال راه خوبی برای کسب سود غیرفعال توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب می‌شود. همچنین راهی برای مشارکت در نگهداری، حفظ امنیت و اداره بلاکچین مورد علاقه شما به شمار می‌رود. علاوه بر این، یک راه آسان برای کسب درآمد با نگه داشتن دارایی‌های دیجیتال به شمار می‌رود. بنابراین اگر می‌خواهید به صورت درازمدت از ارز دیجیتال خود سود ببرید، چرا از این امکان خوب استفاده نکنید؟.
با این حال، در نظر داشته باشید که استیکینگ یک فرایند کاملا بدون خطر نیست، زیرا قراردادهای هوشمند مورد استفاده برای قفل کردن وجوه می‌توانند مستعد اشکال باشند. بنابراین استفاده از کیف پول‌های باکیفیت مانند صرافی راستین اهمیت بالایی دارد. شما می‌توانید فهرستی از ارزهای دیجیتال با قابلیت سهامداری را در وب‌سایت صرافی راستین مشاهده کنید.
#توجه: این مطلب یک رپرتاژ تبلیغاتی بوده و محتوای آن توسط تبلیغ دهنده تهیه و نگارش شده است.
دیجی‌رو مسئولیتی در قبال محتوای تبلیغاتی ندارد.
